理财经验谈：人民币理财另辟蹊径
一个时期以来，银行人民币理财产品几乎已在市场上绝迹。除了上海银行近期推出的“慧财”二期还称为“人民币理财产品”之外，其余的，是改变的改变，消失的消失。不过银行并不甘心放弃这块市场，纷纷另辟蹊径，通过各种形式继续进行人民币理财的业务。
追逐短期债券收益
近期人民币理财市场又有新变化，银行纷纷借道债券市场，将其人民币理财品种延伸。如深发展银行正在发行的“聚财宝”理财产品，原来的投资标的是货币市场基金，由于该货币基金收益率持续下滑，已不能实现当初允诺的预期收益，于是又于9月初推出了升级换代的新产品———现金增利计划（季结型）。此次资金的投资标的，是前期十分热销的博时稳定价值债券投资基金，预期收益率也较以前有所提高，为2年期定期存款税后利率（2.16%）。招商银行也在不定期地推出“人民币债券理财计划”，其投资标的主要包括国债、政策性金融债、央行票据等，其6个月期的产品收益与1年期定期存款税前利率相同（2.25%）。
“预期收益”吸引储户
目前，市场上与“聚财宝”相类似的银行理财产品，还有广发银行的“薪加薪”。据了解，“薪加薪”的特点在于操作的灵活性，从第一笔钱、第一个月运作开始，随着每月各种收入的不断追加，投资金额不断滚大，当月分红也累次增加。但是广发银行上海分行相关人士表示，“薪加薪”理财产品在国内其他分行有售，唯独在上海没有销售，原因是上海银监局相关部门没有批准，怕有“高息揽存”的嫌疑。高息揽存的争论，早在去年光大银行推出第一期人民币理财产品时就开始出现，但是随着各银行相继推出的理财产品，这种争论也就偃旗息鼓。到目前为止，何为“高息揽存”还没有一个定论。而现在银行推出的理财产品在预期收益的表述上更是直截了当，吸引了不少储户资金搬家。
理财产品也有风险
由于人民币理财预期收益比较明确，业内人士认为，目前人民币理财“准储蓄化”特征日益突出。在我国分业金融体制下，由于外部管理和内部管理未能及时跟上，人民币理财“准储蓄化”将使市场加速膨胀，产生一些负面影响。对于银行而言，存款与理财服务是两类截然不同的品种，前者属于负债业务，后者属于信托业务；对投资者而言，人民币理财产品的收益率要高于存款，但风险同样也高于存款
追逐短期债券收益
近期人民币理财市场又有新变化，银行纷纷借道债券市场，将其人民币理财品种延伸。如深发展银行正在发行的“聚财宝”理财产品，原来的投资标的是货币市场基金，由于该货币基金收益率持续下滑，已不能实现当初允诺的预期收益，于是又于9月初推出了升级换代的新产品———现金增利计划（季结型）。此次资金的投资标的，是前期十分热销的博时稳定价值债券投资基金，预期收益率也较以前有所提高，为2年期定期存款税后利率（2.16%）。招商银行也在不定期地推出“人民币债券理财计划”，其投资标的主要包括国债、政策性金融债、央行票据等，其6个月期的产品收益与1年期定期存款税前利率相同（2.25%）。
“预期收益”吸引储户
目前，市场上与“聚财宝”相类似的银行理财产品，还有广发银行的“薪加薪”。据了解，“薪加薪”的特点在于操作的灵活性，从第一笔钱、第一个月运作开始，随着每月各种收入的不断追加，投资金额不断滚大，当月分红也累次增加。但是广发银行上海分行相关人士表示，“薪加薪”理财产品在国内其他分行有售，唯独在上海没有销售，原因是上海银监局相关部门没有批准，怕有“高息揽存”的嫌疑。高息揽存的争论，早在去年光大银行推出第一期人民币理财产品时就开始出现，但是随着各银行相继推出的理财产品，这种争论也就偃旗息鼓。到目前为止，何为“高息揽存”还没有一个定论。而现在银行推出的理财产品在预期收益的表述上更是直截了当，吸引了不少储户资金搬家。
理财产品也有风险
由于人民币理财预期收益比较明确，业内人士认为，目前人民币理财“准储蓄化”特征日益突出。在我国分业金融体制下，由于外部管理和内部管理未能及时跟上，人民币理财“准储蓄化”将使市场加速膨胀，产生一些负面影响。对于银行而言，存款与理财服务是两类截然不同的品种，前者属于负债业务，后者属于信托业务；对投资者而言，人民币理财产品的收益率要高于存款，但风险同样也高于存款