８种理财方式总有适合你的
11月1日起正式实施的个人理财新规，把“人民币5万元以下、外币5000美元（或等值外币）以下”的小额资金挡在了银行理财产品的门外。可是种种原因造成的小额资金的理财需求依旧旺盛，本刊详细罗列8种理财产品供你参考。
个人理财产品门槛提高之后小财如何理
曾经被市民津津乐道的银行理财产品，就在一夜之间，变得有些“高不可攀”。
记者日前走访沪上几大银行，发现无论是人民币理财产品，还是外汇理财产品，都不同程度地提高了认购起点门槛，银行理财中心也自然而然将推销重点放在了自己的中高端客户上，小额资金可以认购的产品屈指可数。
“我手头只有5万元的闲散资金可以理财。在过去，我可以挑选几家银行的人民币理财品种，进行风险组合，但现在，我被告知只能达到一种产品的起购门槛。要知道，这样我的风险就集中在了一个投资品种上。”在某银行理财中心，记者听到这样的抱怨。
小额资金退出理财市场？
过去，低门槛的理财产品基本集中在银行。而近期连银行也提高门槛的原因，是11月1日起开始实施的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》。银监会明确规定，银行从此可以经营保底承诺的理财产品，但保证收益理财计划的起点金额也被大幅提高——人民币应在5万元以上，外币应在5000美元（或等值外币）以上，其它理财计划和投资产品的销售起点金额应不低于上述起点金额。浮动收益的门槛更高，“保本浮动收益理财计划的起点金额，人民币应在 8万元以上，外币应在 5000美元（或等值外币）以上；非保本浮动收益理财计划的起点金额，人民币应在 10万元以上，外币应在 1万美元（或等值外币）以上”。
在此规定下，本月光大银行推出最新一期“Ａ计划”外币理财产品，一年期固定收益产品收益率最高可达4.8％，是目前同类产品中最高的，门槛却高达5000美元，而过去类似产品的门槛只有500美元；人民币理财产品更是迅速提高“身价”，年收益率高达3％的兴业银行“万利宝”人民币理财，投资起点确定在10万元以上；上海银行则将人民币理财产品的单笔认购额分为20万元以下和20万元（含）以上两个档次，分别赋予不同的年收益率。而就在2个月前，银行人民币理财产品的最低门槛甚至达到过1000元。
外资银行的外汇理财产品，因为大多为浮动收益产品，其“高端”的特征也尤为明显。恒生银行6个月外汇挂钩保本型美元理财产品，最高年收益可达8%，认购起点为1万美元；荷兰银行“梵高理财”之与日经25指数挂钩的到期保本型结构性存款，最高年收益可达9%，起点认购金额为2.5万美元；荷兰银行推出的石油—黄金挂钩结构性存款（保本型）的认购起点在2.5万美元（以5000美元整数倍累加）以上。
不止是银行，其它理财产品也同样将小额资金拒之门外。如券商集合理财，根据《证券公司客户资产管理业务试行办法》规定，集合理财分限定性和非限定性两大类型，都设有资金门槛，参与限定性集合理财的客户资金不得低于人民币5万元；参与非限定性集合理财的客户资金不得低于人民币10万元。
信托产品的门槛更是高的有些“吓人”。根据相关规定，信托投资公司集合管理、运用、处分信托资金时，接受委托人的资金信托合同不得超过200份（含200份），每份合同金额不得低于人民币5万元（含5万元）。但由于信托资金的规模一般较大，因此在200份的限制，目前大多高收益信托产品的门槛都在15万元以上，如华宝信托刚刚结束募集的华宝点金二号结构化证券投资信托计划起点门槛就达到了30万元。
小额资金如何绕开“高门槛”
“高门槛”的一个直接后果是：理财产品客户将集中在中高端客户群，低端小客户将逐渐退出高收益理财产品市场。而且，由于中高端客户对投资风险的偏好与低端客户有明显的差异，他们更偏好浮动收益型的理财产品，即风险较高、收益更大的产品，因此银行等金融机构的产品设计也向这部分需求靠拢，于是，低端理财客户会惊讶地发现，自己可以投资的产品越来越少。除非你的资金额人民币可以达到5万元以上，美元达到5000元以上，否则很难沾到“理财产品”的边————小额资金要实现“钱生钱”，需要独辟蹊径。
在一些金融机构，如信托公司，销售人员可能建议金额不足的客户通过几个人拼凑资金的方法来达到起点门槛，这种做法并不可取。理财产品的收益都和风险紧密关联。监管部门规定“高门槛”的最直接目的，就是为了控制风险，因为认购金额越低的客户，风险承受能力可能越小，因此如果你的投资资金达不到该产品的起点金额，对你来说最安全的做法是不投资。
本刊的建议是，绕开理财“高门槛”，小金额理财也可以寻到一片天！
我们根据流动性的强弱，提供了4种人民币理财方案。如最强的货币市场基金和短债基金，购买的起点为1000元，买卖免手续费用、利息税，年收益普遍在1.6％至2％左右；而几家中小银行及时推出的与基金挂钩的理财产品，也无声无息地绕过了“5万元”的门槛；投资门槛仅为100元的国债可以说是目前市场上投资门槛最低的一个投资品种，难怪中老年投资者对国债的抢购近乎疯狂，多数银行半日便告售罄；在这些产品之外，投资者们也可以适当考虑，购买一些投资型的保险产品，除了在保险期间获取意外险、财产险的保障之外，保险期满还能够获取保证收益。
同时，四种小额外汇理财方案也可以供读者参考。最多被理财师提起也最能对抗人民币升值风险的策略是将小额外汇兑换成人民币，当然，如果外汇有特殊用途，也可以通过定期储蓄、优惠利率存款等方式，在低风险的同时实现更高收益，而对于那些风险承受能力较高的人群来说，尝试炒汇或者投资中银美元指数都是不错的选择。
小额理财几大要点
通过深入几大银行的理财中心，我们可以发现，具有理财需求的小额资金主要来自：社会新鲜人，短期积累或者年终奖使得他们有一些储蓄，又希望通过理财多些收益；普通工薪阶层，有些积蓄但不希望资金集中在一个投资品种上，而分散之后金额又明显偏小；中高档客户，他们的闲散资金或者临时产生，或者为应付不时之需，需要一些收益但又更注重流动性。针对不同客户的需求，我们总结出小额资金理财的几大要点：
一是安全性。对于大量闲置资金不多，捧着小额资金力图实现“钱生钱”的人群来说，由于风险承受能力较小，因此安全性通常是第一要务。定期存款、七天通知存款、国债都是他们比较好的选择。
二是流动性。小额理财并不是低端客户的专利。然而更多的客户不是如此，他们可能有大笔资金用于其它投资，5万以下的小额只是为了满足流动资金的需要，对他们来说，流动性和收益性同等重要，货币市场基金、短债基金以及一些月结性的理财计划都是比较好的选择。
三是以整拆零分散风险。即使资金已经达到了理财产品的认购起点，5万元、10万元、1万美元甚至更多，我们也建议投资者最好以整拆零，分散这些资金，通过几笔小额投资来达到分散风险的目的。正如文首那位投资者所言，如果他凑足仅有的一点资金，悉数投资到一个产品上，对他来说所有的风险也政策就集中在了这一产品之上，一旦其收益出现波动，可能就会让他无法承受。而如果他把这些资金分散到几笔小额的投资上，根据风险程度进行适当组合，就可以达到稳健获益的结果。这也是银行理财产品提高门槛同样让中高端客户紧张的重要原因。
四是小额外币要规避人民币升值风险。目前市场对于人民币继续升值一事几乎没有悬念，到本月，人民币兑美元的累计升值幅度已经达到0.4%，换言之，手里握着不动的小额美元已经贬值了0.4%；而事实上，人民币相对其它币种的升值幅度更是剧烈，人民币兑日元升值幅度则更是迅速，已经达到8%以上。因此对于手里持有小额外汇的投资者，如果没有更好的投资渠道，建议还是换成人民币。