大银行在大型资料库和市场营销方面学到了什么？
美国以外地区占2550亿美元
中国的利润到2002年可能超过英国
个人理财服务(Personal Financial Servicces，简称PFS）市场，像它以前的其他许多市场一样，正在全球化。发达地区的公司在寻找机会向海外，特别是到新兴国家和地区中去发展，但它们对于新市场的规模和吸引力，迄今还缺乏足够的资料来加以评估。最近，根据可以公开获得的数据以及对当地市场专家的采访，它们进行了研究，试图弥补这一缺陷。
一、市场的规模
PFS的全球市场，巨大而又发展迅速。我们估计，从获利机会来说，市场现值3800亿美元，其中美国占1250亿，其他经合组织(OECD)各市场合计占1810亿，新兴国家和地区占740亿(见图示1、2)。
在可以预见的将来，美国将继续是世界上最大的PFS市场，但新兴国家和地区占全球市场中的份额无疑也会增大。根据对国内生产总值增长的预测，在诸如中国、巴西等国，其获利机会到2002年会超过经合组织的许多国家（见图示3）。但即使是这些预测，也许仍低估了未来新兴的PFS生意的规模，因为影响其扩展速度的不是国内生产总值的增长而是别的一些因素。
因素之一是经济增长的分布常常是不平衡的。随着新兴国家和地区整个财富水平的提高，更为富裕的中产阶级手中的财富所占比例也就增大，而人口中的这部分人最有可能购买理财服务。而且当人们富裕起来以后，他们对产品的选择就会更加挑剔。就PSF而言，它意味着部分财富从使用保守和低回报的存款产品，转移到更具风险和高回报的证券和互助基金。当经济稳定，通胀和利率更能预测的时候，消费者就更愿意投资和借贷。拉美最近的经历表明，当过高的通胀得到控制，利率稳定在一个较低水平时，消费者就会更多地利用抵押和消费借贷。
二、市场的机会
任何一个市场的规模和成长前景并不是决定其有无吸引力的惟一因素，还有一些别的因素，如：受规章限制的环境。虽然放宽限制、制定国际标准是一种全球趋势，但就目前而言，各地方的规章差异仍是一个需加考虑的重要问题。比如在中国，放宽限制的步子仍是缓慢的。花旗银行只是在最近才获准经营当地货币的银行业
务。AIG经过多年的游说才获准在上海出售保险。印尼则相反，对本地和外国金融机构的控制较松(结果是引来一大批外国直接投资者)。海外的银行较易在那里建立分行，并可随意和当地银行建立合资企业，只要当地银行拥有合资企业至少15%的股份。
当地的竞争环境。一个新进入市场者，其成就的大小还得取决于对客户是否能提供与众不同的好处。而这就又取决于竞争。在许多市场，尤其是新兴市个人理财服务市场正在兴起场，当地的银行在PFS生意中享有最大的份额，但低水平的竞争常常意味着它们很难适应客户不断变化的需要。因此新来者可以大显身手，提供各种更好的服务。
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