中国信用卡开始盈利了
近日，在招商银行宣布其信用卡发行量突破500万张之际，中信银行的发卡量也已突破100万张，交通银行则超过了80万张。
另一个振奋人心的消息是：较早进入信用卡市场的广东发展银行，在历经10年磨炼之后，于2005年率先实现盈亏平衡；后来居上的招商银行信用卡业务在2005年底实现盈亏平衡，并且在2006年第一季度盈利6000万元。
启动新增长周期
就在2005年9月，麦肯锡的一份调查报告指出，国内“一半以上的信用卡客户将永远不会给发卡商带来盈利”，并认为当时整个行业仍处于亏损状态，如果营销和客户获取成本进一步上涨，可能只有1/3的客户可以在其生命周期中为银行带来盈利。长此以往，中国信用卡市场有可能全线走向亏损。
多位受访的银行界专家表示，国内信用卡市场的盈利前景未必如麦肯锡报告中所说的如此黯淡，各家银行的实际运作情况将可以给出最好的回应。业内人士分析指出，国内信用卡市场在经过长时间的磨炼之后，出现突破性的增长也是完全有可能的。
招商银行信用卡中心总经理助理彭千对本报记者称，2006年将成为中国信用卡快速发展年。上海交通大学国际金融研究中心主任潘英丽在接受记者采访时表示，当一个国家的人口老龄化问题严重时，信用卡市场也必然进入衰退期。目前中国25岁至45岁这一年龄层占总人口比重较大，而中国的人口基数又很大，因此现在信用卡市场的发展空间是有的。
潘英丽还表示，由于部分发达国家提前进入老龄化社会，本国信用卡市场已经衰退，在中国金融业全面开放后，国内的信用卡市场将成为中、外资银行的“兵家必争之地”。中资银行到时流失一部分客户是肯定的，如何对现有客户提供优质服务，使其转变为忠诚客户是中资银行目前最重要的功课之一。
“过度开发”隐忧
市场可能被“过度开发”一直困扰着。各家发卡行都在争抢高端客户，办卡条件也越来越宽松。一些发卡行采取外包或建立专业营销机构直接向客户推销的方法，这导致了帮朋友完成任务而办卡或已经有五六张卡还继续办卡的情况。
同时，业务成本不断增加也对预期的盈利目标提出了挑战。2004年以前，发卡银行普遍收年费，后来刷卡超过一定次数就免年费，再后来不仅免年费，还送礼品，刷卡还有积分。同时，信用卡的增值服务也越来越丰富，现在有的卡已可以做到让客户不限定商品品种和商户地进行分期付款购买商品。银行在给消费者带来更多便利和优惠的同时，也增加了银行的运营成本。
上述资深业内人士还告诉记者，银联从4月1日起开始对发卡机构和收单机构分别收取交易额万分之二的品牌服务费，这对于发卡量和交易量大的银行来说也是一笔不小的支出。该人士表示，随着市场规模的扩大，发卡成本、运营成本等的不断增加，盈亏平衡点也会相应地往后推移，尤其对于发卡较晚、发卡量增长较慢的银行来说，达到盈亏平衡可能更困难一些。
来源：人民网-国际金融报