有了企业年金 你能安心吗？
一个在年轻时就建立了企业年金计划的职工，到退休时能享受到多大好处呢？专家分析说，退休时或退休后拿多拿少与年金计划的缴费比例、投资收益率和工资增长率都有关系。这里首先要搞清养老金替代率的概念。 替代率接近1最理想 替代率是衡量老年保障程度的关键性指标，即衡量职工退休前和退休后生活水平在多大程度上相当的指标，指每期退休金领取额占退休前一年同期或者平均工资的比例。企业年金替代率就是指退休后的企业年金收入占退休前相同期间的工资的比例。 替代率过高或过低都不太恰当，如果替代率大于1，说明职工退休后的生活水平超过获得劳动收入的就业时期，除非职工从第三支柱（个人积累）获得的养老金比重较高，否则这种情况说明了养老金第一支柱（社保）、第二支柱（企业年金）的制度设计存在缺陷。如果替代率过低，养老金不能满足退休职工的基本生活需要，也会造成社会问题，不能完全实现养老金体制的社会制度。替代率越接近于1，则说明职工退休后的生活水平越接近于退休前的水平。 由于职工退休前的工资收入中包含一定比例的与工作相关的消费，一般认为，80％的养老金替代率即可以使职工保持与退休前大体相当的生活水平。根据劳动和社会保障部的设想，目前我国基本养老保险改革的目标替代率为60％，企业年金的目标替代率为20％左右。说得通俗点，你在退休前每月工资1000元，那退休后，每月能拿基本养老金600元，企业年金200元，共800元。这样前后的生活水平比较接近，如果没有企业年金200元，那生活水准要大打折扣了。另外，还有一部分养老保险来自于你的个人储蓄。 工资水平不影响替代率 劳动和社会保障部和博时基金管理公司曾经联合对企业年金制度进行深入研究，其相关的研究报告认为，在工资增长率、缴费比例和预期投资收益率相等的情况下，企业年金计划开始时不同的工资水平并不会导致不同的替代率。也就是说，在其他条件均相同的情况下，工资水平不会影响替代率的高低，不管你工资是1500元还是3000元，替代率都是相同的。 从下表中可以看出，对于一个30岁的职工而言，退休时的企业年金替代率达到或者接近20％，他的工资增长率、缴费比例和预期投资收益率和退休年龄有几种合理的组合。如：一个男性职工60岁退休，当他的工资增长率为4％、缴费比例为4％、预期投资收益率为12％时，他的年金替代率才能接近20％的目标；如果降低预期投资收益率为8％，那就要提高缴费比例至8％。而女性一般是55岁退休，其替代率也可依据上述方式测算。 企业年金计划按照筹资和运作模式主要分两种类型：缴费确定型（DC）和待遇确定型（DB）。缴费确定型企业年金是通过建立个人账户的方式，由企业和职工定期按一定的比例缴纳保险费，职工退休时的企业年金水平取决于资金积累规模及其投资收益。待遇确定型企业年金是通过确定一定的收入替代率，保障职工获得稳定的企业年金，基金的积累规模和水平随工资增长幅度进行调整，企业承担因无法预测的社会经济变化引起的企业年金收入波动风险。《试行办法》规定：“企业年金基金实行完全积累，采用个人账户方式进行管理。”可见， 我国养老金改革基本上都以DC方式为基础。 建议提高缴费比例 通过对企业年金替代率的研究，报告建议提高缴费比例，建立完整的养老金税收政策体系。国外对参加企业年金可以享受税收优惠的额度比例通常规定在10％以上，我国目前的试点办法只有4％，新的《试行办法》也没有对此明确。从测算的结果来看，如果工资增长率为4％、预期投资收益率为8％、退休年龄为60岁时，缴费比例从4％提高到8％和10％时，替代率为19％和24％，因此，缴费比例为8％时基本上才能达到企业年金20％左右的替代率。 退休年龄为55岁时，同样是工资增长率4％、预期投资收益率8％，缴费比例提高到14％才能达到企业年金20％的替代率。因此，在不考虑延长退休年龄的影响时，建议将企业年金可以享受税收优惠的缴费比例提高至10％至15％。 另外，专家认为，延长退休年龄可以同时起到基金增收减支的效果，是解决老龄化对养老金体制冲击的一种较为可行、有效的办法。