退休人士的余钱该怎样规划？
肖先生是一名军队退休技术干部。家里四口人，儿子、儿媳自己买了房子，搬出去单过了，家里只有老两口。他退休后在民营高科技企业任职，每月工资近6000元，加上近3000元的退休工资，扣除个人所得税，每月收入8000多元。“每月的基本开支有夫人的那份就够了。退休几年后反
倒有了二三十万元的存款”。他们的这些余钱，除存在儿子单位（民营）的2万元（算职工集资，年利5％）外，其余都存在银行。肖先生表示,“这显然是不合理的。按照我的身体情况，我想还能工作四五年，攒到七八十万元是可能的。眼下，这二三十万元存款如何投资？新增加的钱又如何处置？听说最近推出的信托产品收益高于债券，还有的有政府担保，可否投资？”
■理财规划摘要：
退休人士面临的经济问题主要是养老、治病、护理等。这位读者家庭基本收入颇为稳定，单位医疗保障又很完善，即便在意外发生时，单位和个人可以负担上述各项费用。因此风险承受能力仍属中庸类型，理财目标是资产增值和财产传承。
一、目前资产建议投资比例为：组合存款10％、债券基金45％、股票基金45％
1.组合存款指将整笔存款分成若干份额，按不同期限长度、起止时间存为定期存款。既可随时使用，又可获得高于活期存款的利息。此资金作为备用金，相对保持不动。
2.由于目前利率处于历史低点，长期看利率将会上升，届时债券类资产价值会缩水。有的债券基金中部分资产投向股票市场，可以在一定程度上平衡债券风险，是可行之选。
3.股票基金由专家理财，长期投资总体而言可获较大收益。股票基金又分成长型、混合型和收入型，这三种类型基金的风险和收益依次逐渐降低。建议前两种各占一半。
二、新增加的积蓄建议投资比例为：债券基金50％、股票基金50％。可采取“定时定额”方式，类似于银行的零存整取，可自动由银行转账。
三、信托与债券是本质上截然不同的投资工具。信托的风险主要由投资者承担，信托公司并不以自己的资产对信托产品承担责任，而债券则相反。因此，目前的信托产品和基金性质较为接近，但却不具备基金分散投资的风险控制手段和随时可变现或抵押的流动性。另外，《担保法》第二章第一节第八条规定：“除经国务院批准为使用外国政府或国际经济组织贷款进行转贷之外，国家机关不得为保证人。”因此，所谓“政府担保”的合法性、可操作性值得探讨。当然，目前推出的各种信托产品还是比较好的，小比例投资并不影响整体投资组合，只是不宜盲目。
四、考虑到未来财产传承问题，建议以肖先生儿子的名义进行投资，可以规避未来的各项税费。
倒有了二三十万元的存款”。他们的这些余钱，除存在儿子单位（民营）的2万元（算职工集资，年利5％）外，其余都存在银行。肖先生表示,“这显然是不合理的。按照我的身体情况，我想还能工作四五年，攒到七八十万元是可能的。眼下，这二三十万元存款如何投资？新增加的钱又如何处置？听说最近推出的信托产品收益高于债券，还有的有政府担保，可否投资？”
■理财规划摘要：
退休人士面临的经济问题主要是养老、治病、护理等。这位读者家庭基本收入颇为稳定，单位医疗保障又很完善，即便在意外发生时，单位和个人可以负担上述各项费用。因此风险承受能力仍属中庸类型，理财目标是资产增值和财产传承。
一、目前资产建议投资比例为：组合存款10％、债券基金45％、股票基金45％
1.组合存款指将整笔存款分成若干份额，按不同期限长度、起止时间存为定期存款。既可随时使用，又可获得高于活期存款的利息。此资金作为备用金，相对保持不动。
2.由于目前利率处于历史低点，长期看利率将会上升，届时债券类资产价值会缩水。有的债券基金中部分资产投向股票市场，可以在一定程度上平衡债券风险，是可行之选。
3.股票基金由专家理财，长期投资总体而言可获较大收益。股票基金又分成长型、混合型和收入型，这三种类型基金的风险和收益依次逐渐降低。建议前两种各占一半。
二、新增加的积蓄建议投资比例为：债券基金50％、股票基金50％。可采取“定时定额”方式，类似于银行的零存整取，可自动由银行转账。
三、信托与债券是本质上截然不同的投资工具。信托的风险主要由投资者承担，信托公司并不以自己的资产对信托产品承担责任，而债券则相反。因此，目前的信托产品和基金性质较为接近，但却不具备基金分散投资的风险控制手段和随时可变现或抵押的流动性。另外，《担保法》第二章第一节第八条规定：“除经国务院批准为使用外国政府或国际经济组织贷款进行转贷之外，国家机关不得为保证人。”因此，所谓“政府担保”的合法性、可操作性值得探讨。当然，目前推出的各种信托产品还是比较好的，小比例投资并不影响整体投资组合，只是不宜盲目。
四、考虑到未来财产传承问题，建议以肖先生儿子的名义进行投资，可以规避未来的各项税费。