规范个人理财 投资门槛可能会大幅提高
昨天，银监会发布公告，就拟制定的《商业银行个人理财业务管理暂行办法(征求意见稿)》和《商业银行个人理财业务风险管理指引(征求意见稿)》(以下分别简称《暂行办法》、《管理指引》)向社会各界公开征求意见。
一旦银监会拟制定的相关暂行办法和管理指引获得各方肯定，商业银行的个人理财业务将就此产生一道明显的“分水岭”。首当其冲的是，个人理财投资门槛将被大幅提高。因为根据相关意见，即便销售起点被界定为最低的理财计划，其起点金额也高达人民币5万元以上和外币5千美元(或等值外币)以上。
保证收益率不得高于储蓄利率
对于理财产品的保证收益率和存款利息孰高孰低的问题，《暂行办法》中的条款耐人寻味。
《暂行办法》称，按照客户获取收益方式的不同，理财计划可以分为保证收益理财计划和浮动收益理财计划。而浮动收益理财计划又分为保本浮动收益理财计划和非保本浮动收益理财计划。
《暂行办法》指出，保证收益理财计划或相关理财产品中的保证收益，应是客户的有条件保证收益。在存款利率未实现市场化之前，商业银行不得无条件向客户承诺高于同期存款利率的保证收益率。
商业银行向客户承诺的保证收益率低于同期储蓄存款利率，并且理财投资收益率高于保证收益率时，高出部分可以由商业银行和客户按照合同约定分配。商业银行不得承诺或变相承诺除保证收益以外的任何可获得收益。
商业银行向客户承诺保证收益的附加条件，可以是对理财计划期限调整、币种转换等权利，也可以是对最终支付货币和工具的选择权利等。商业银行使用保证收益理财计划附加条件所产生的投资风险应由客户承担。
投资门槛最低人民币5万元
《管理指引》对不同投资产品或理财计划的销售起点进行了重新确认，规定保证收益理财计划的起点金额，人民币应在5万元以上，外币应在5千美元(或等值外币)以上；保本浮动收益理财计划的起点金额，人民币应在8万元以上，外币应在5千美元(或等值外币)以上；非保本浮动收益理财计划的起点金额，人民币应在10万元以上，外币应在1万美元(或等值外币)以上；其他投资产品的销售起点金额应依据潜在客户群的风险认识和承受能力确定。
一旦银监会拟制定的相关暂行办法和管理指引获得各方肯定，商业银行的个人理财业务将就此产生一道明显的“分水岭”。首当其冲的是，个人理财投资门槛将被大幅提高。因为根据相关意见，即便销售起点被界定为最低的理财计划，其起点金额也高达人民币5万元以上和外币5千美元(或等值外币)以上。
保证收益率不得高于储蓄利率
对于理财产品的保证收益率和存款利息孰高孰低的问题，《暂行办法》中的条款耐人寻味。
《暂行办法》称，按照客户获取收益方式的不同，理财计划可以分为保证收益理财计划和浮动收益理财计划。而浮动收益理财计划又分为保本浮动收益理财计划和非保本浮动收益理财计划。
《暂行办法》指出，保证收益理财计划或相关理财产品中的保证收益，应是客户的有条件保证收益。在存款利率未实现市场化之前，商业银行不得无条件向客户承诺高于同期存款利率的保证收益率。
商业银行向客户承诺的保证收益率低于同期储蓄存款利率，并且理财投资收益率高于保证收益率时，高出部分可以由商业银行和客户按照合同约定分配。商业银行不得承诺或变相承诺除保证收益以外的任何可获得收益。
商业银行向客户承诺保证收益的附加条件，可以是对理财计划期限调整、币种转换等权利，也可以是对最终支付货币和工具的选择权利等。商业银行使用保证收益理财计划附加条件所产生的投资风险应由客户承担。
投资门槛最低人民币5万元
《管理指引》对不同投资产品或理财计划的销售起点进行了重新确认，规定保证收益理财计划的起点金额，人民币应在5万元以上，外币应在5千美元(或等值外币)以上；保本浮动收益理财计划的起点金额，人民币应在8万元以上，外币应在5千美元(或等值外币)以上；非保本浮动收益理财计划的起点金额，人民币应在10万元以上，外币应在1万美元(或等值外币)以上；其他投资产品的销售起点金额应依据潜在客户群的风险认识和承受能力确定。
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