“精打细算”你的养老保障
作者：马飞孝 来源：《钱经》杂志
定期人寿保险虽然能够提供保障，却没有储蓄功能，保险期内如果没有身故或者伤残，已经缴纳的保险费就不再返还了。
养老保险就不一样，养老保险的主要功能是提供养老金，同时还把生存保险的概念延伸，具有生则给付养老金，死则给付身故金的特点。
为养老做准备是一个长期的过程，需要细水长流式的支出来积累，今天所付出的一分一毫的价值都体现在未来。养老保险是一个实现养老计划的好工具，怎样才能精打细算为自己的养老保障做好准备呢？
保额、保费与现金价值
很多人分不清保额与现金价值以及所缴保费的关系，以为所缴的保费总量就是保额，或者保障额等于现金价值。
保额全称是保障额度，在产险和定期寿险、意外险中，保额是保险公司给付或者赔付的最高限额，在养老险中是保险公司用来给付养老金或者身故保险的基本单位，如60岁后，每年领取保额10%的养老金，若身故，给付2倍保额等。
保费是指投保人一次或定期交给保险公司的费用。
而保费的现金价值就是所缴保费在扣除手续费，加上利息、分红后的数值。
正是因为现金价值是由投保人所缴纳的保费积累起来的，所以这部分资金从本质上来讲是属于投保人自己的，于是在退保时保险公司会向保户返还保单当时已经积累起来的现金价值。这就使得养老保险具有了储蓄的特征。
下表为投保年龄20岁，缴费至60岁，保额为10万元的男性的保额、保费和现金价值。
保额
100000
所缴保费总额
256000
现金价值
311901
可见，这三项数值有较大差别。羊毛出在羊身上，现金价值是保费存储所得，最终决定了被保险人领取养老金的多寡，它的数值由缴纳保费数量、保险利率以及红利决定。
养老险的缴费方式多样，有趸缴、3年缴、5年缴、10年缴、20年缴，缴至55岁或者60岁等多种。那么，供款期满之后，是不是就可以取得现金价值呢？其实不然。缴费期不同，产生的养老险现金价值也不相同，除交至领取养老金前，一般现金价值要高于保费总额，但也有例外。
如年龄为5岁的男孩，10000元保额，缴费期间为5年，60岁时领取养老金，缴费期满的现金价值只有88763元，缴纳的保费总额为126100元，现金价值明显少于保费，如果此时退保，非常不合算。以后，随着保费的增值，最终达到满足养老需要的现金价值311901元。
选择缴费期限有学问
人们在缴纳保费时不得不考虑到自己的承受能力。如果年薪4、50万，工作时间较长，一次缴纳20万元保费并不觉得是负担。但对于年薪10万元、工作时间不长的人，这笔钱就难以一次性支付了。所以，才有了分期付款的方式，目的是化整为零，提高人们的支付能力。衡量保费多少，有两个标准，一种是总额最少，一种是每年或每月缴费最少。
1、缴费期限越短，保费缴纳总额越少。
（下表投保人为男性，60岁领取养老金，保额为10万元，缴费期间不同的保费总额）
投保年龄
缴费期间
5
20
35
50
趸缴
114700
160500
224600
308660
10年
135000
189000
266000
373000
20年
148000
234000
296000
————
至60岁
209000
256000
312500
373000
从上表可以看出，缴纳期限越短，缴纳的保费总额越少。趸缴（一次性缴纳）的缴费总额越少，要想节省保费支出，缩短缴费期限是最好的办法，最好是选择趸交，前提是经济条件允许。由于养老险采取复利计息的方式，利率越高，因缴费时间不同产生的保费差距越大。
2、缴费期限越长，每年（每月）缴纳的保费越少
（下表投保人为男性，60岁领取养老金，保额为10万元，每年缴纳保费的情况）
投保年龄
缴费期间
5
20
35
50
10年
13500
18900
26600
37300
20年
7400
11700
14800
————
至60岁
3800
6400
12500
37300
从上表可以看出，同等保障，缴费期限越长，每年（每月）缴纳的保费数额越少。期缴符合大多数人的实际情况，有着固定的年收入、月收入者，每年（每月）拿出一定量的钱作为保险费，既能满足储蓄养老的心理，又可以降低年缴保费数量，减少眼前的经济支出。对保险公司来说，也喜欢期缴产品，因为保险期缴在营销员的手续费、责任准备金提取等方面都比趸交要少，从而降低运营成本。
3、投保年龄越小，缴纳的保费越少。
保险公司最终给付被保险人的养老金是保费复利计算产生的现金价值。所以，保费与投保年龄成正比，投保人年龄越小，储蓄的时间越长。在相同保额下，缴纳的保费数量也就越少。所以，买养老险还是要赶早。
养老保险的“购买锦囊”
锦囊一：不同养老保险的领取额度、领取方式和领取期限都是不一样的。
领取额度可以分为保额的5%、10%、12%和100%等几种。例如，中国人寿金色夕阳养老年金保险（a型）规定每年领取保额的10%；太保寿险的老来福终身寿险a款则规定保额的12%；有的还采取每5年或者10年增加养老金的方式，如平安人寿常青终身养老金保险b采取每10年增加5%的养老金。
在养老险领取方式上，通常为每年或每月期领取，但也有一次性领取，例如，老来福c款规定，60岁时可以一次性领取保额的24.8倍，保险合同终止。因为在领取养老金期间，仍然会产生利息，所以分期领取所得的养老金更多一些。
在领取期限上，有的养老保险限定到具体的岁数，如金色夕阳规定领取到105岁，友邦保险的金阳年金规定到80岁。有的则为终身，即被保险人领取到身故结束，不过，保险公司通常有一个10年的最低领取期，被保险人生存时间越长，越赚“便宜”。
锦囊二：不同养老保险的人身保障功能有差异。
养老险都具有人身保障功能，被保险人在投保后若身故，可以得到保险给付。因为人身保障并非养老保险的主要功能，因此各险种差别比较大：缴费期间，有提供高达6倍保额的身故保险，如金色夕阳；有的只返还保费及部分利息，如常青终身。交费期满后，若身故，金色夕阳将105岁之前未给付的养老金一次性支付；常青将终身无息返还其所交保险费；老来福则自然终止合同。但老来福等还整合了定期寿险的功能，对养老金领取前的意外身故、疾病身故、意外伤残以及重大疾病提前给付等都提供了可观的保障。
锦囊三：不同养老保险的保费差别大。
所谓一分钱一份货，不同类养老险的保费差别很大，如30岁男性，10万保额，交费至60岁，年交保费的情况是：金色夕阳年缴9700元，老来福年缴6550元，常青终身年缴14100元。现在市场上有十多家寿险公司几十个养老险种，除了2.5%的利率相同外，养老保障和人身保障差别比较大。因此，在投保时要货比三家，根据养老险的价格和需要的保障范围进行比较，看哪家的性价比最高，如通过对上面三种养老险的比较，我们可以发现，老来福的性价比相对较高。
锦囊四：购买养老保险不能忽视变化的利率。
去年10月，国家调高银行利率，让人们对利率继续上调有了预期空间。养老保险的利率仍然停留在1999年以来2.5%的水平。由于采取复利计算，利率对于养老险的储蓄金额影响非常大，举例来说，1997年，养老险的利率为8.8%，当时25岁的女性投保10万元15年缴费，年缴保费只要2560元；如今同样的保障，年缴费约15000元，相差之悬殊可见一斑。
因而有人提出，在低利率时代购买养老险并不合算，就是因为对于储蓄金额的累积作用太弱。选购养老险虽然越早越好，但并不是绝对的。在选购养老险的时候要对利率是否上升有一个心理估算，一旦银行继续调息，保险利率也随之上调，那么有可能买保险过早而得不偿失。保险退保损失很大，前四五年时间里产生的现金价值都没有保费多。在这种情况下，建议投保养老险分两步走，先选择一部分，如总保障额的50%，等一段时间后，随着利率发展的动向再增加另外一部分养老险。
抽文：鱼和熊掌不可得兼，在保险上并不准确，养老保险的主要功能是提供养老金，但还把生存保险的概念延伸，具有生则给付养老金，死则给付身故金的特点。