顶级券商看中未来高增长的6只股票
招商地产受益于蛇口房价上涨
联合证券鱼晋华表示，结合pe、pb和资产重估方法，公司目前股价仍未反映公司真实价值。维持“增持”的投资评级。
鱼晋华指出，由于有将近10个开发项目将在2006年进入收获期，因而公司的结算面积与结算金额都将在2006年创出历史新高。另外，公司的业绩还将受益于蛇口地区房价的上涨。上调公司2006年业绩预测到每股收益0.88元。
鱼晋华认为，公司“开发＋运营”的业务模式，体现了“稳健＋成长”的发展思路。收租及园区供水供电业务提供的现金流，为公司的发展奠定了稳健的基石；而不断增多的住宅开发项目，则为公司业绩增长提供了动力。
鱼晋华同时指出，在招商局集团自2001年开始的专业化战略重组中，房地产开发和经营被放到三大核心主业之一的战略高度，而招商地产则为集团地产业务的旗舰企业。鱼晋华认为，在集团资源的支持下，公司已由前期的蓄势待发阶段，进入厚积薄发阶段。随着外地项目的陆续开工，一个全国性的地产龙头公司已呼之欲出。
g华工光电子业务具成长性
长江证券欧阳刘琳认为，2006年中国3g牌照的发放将成为公司下属正源光电子公司增长的有力推动器，维持对公司的业绩预测以及“推荐”评级。
欧阳刘琳表示，正源光电子公司经营状况良好，产品供不应求。公司对正源光电子的发展寄予了很大希望，目前董事长亲自抓正源的经营。欧阳刘琳对正源光电子公司的成长性仍保持乐观，其产品顺利进入了华为技术、中兴通讯、3com的供应商名单。
另外，公司投资3300万元、持股比重占74.15％的同济现代医药公司，2005年经营情况尚好。但欧阳刘琳预计同济医药的股权仍有可能转让，如果一旦成功转让，公司的主营业务构架将得以进一步优化。
g漳电业绩增长股息率高
国泰君安证券姚伟、陈俊华表示，dcf模型及相对估价指标均显示，目前股价已基本体现公司内在价值，但鉴于对其各项指标预计相对保守，考虑到公司的业绩增长与较高的股息率，仍提升公司评级至“谨慎增持”。
国泰君安证券指出，公司地处相对安全的山西电力市场，公司直属电厂机组利用小时数虽有回落，但仍可长期保持在6000小时以上。此外，公司托管河津二期机组利用率可长期保持在7000小时以上，成为公司成本、利润的稳定器。同时，公司2006年燃料成本将呈现前高后低的走势，毛利率可随电煤价格的阶段性回落而回升，主营利润将较长期保持稳定。
国泰君安证券指出，公司参股40％的华泽铝业达产后可贡献1.1亿元以上的投资收益，并为公司带来1800万元左右电厂托管利润，回报虽非暴利但该项目成本等优势可使得利润相对稳定。
韶能股份有补涨要求
兴业证券范习辉保守预测，公司2005、2006、2007年业绩分别为0.35元、0.37元、0.39元。股改后市盈率仅10.11倍，估值水平偏低。维持对公司“推荐”的投资评级。
范习辉指出，公司有几个亮点:其一，当地电力需求持续旺盛，广东电力市场中长期保持较高需求；其二，装机容量持续增长，公司2005年在运行电力装机容量62.461万千瓦，2006年、2007年装机容量将分别增至74.46万kw与94.46万kw；其三，来水趋于好转，预计2006年将可能基本结束干旱周期；其四，被市场遗忘，股价低于净资产，技术上有补涨理由。
g深机场合理估值8.48－10.36元
国泰君安证券冯志刚预测公司2005－2008年eps分别为0.42、0.53、0.63和0.74元，合理估值在8.48－10.36元，给予“增持”的投资评级。
冯志刚指出，深圳机场对2006年航空货运业务发展的计划非常明确。根据深圳机场与航空公司已经签订的航班开设计划，到2006年底安排在深圳机场的全货机运力将增长120％以上。冯志刚认为，深圳机场的航空货运发展将形成良性循环，在航权和航线安排、运力投入、中介机构迁入和业务流程理顺以后，经由深圳飞往目标市场的货流将出现爆发式的增长；预测2006－2008年深圳机场的国际货物吞吐量将分别达到12、28和50万吨。
冯志刚预计，新的机场收费标准将在2006年中期开始实施，预测该因素将使深圳机场的起降费、地面服务费、安检费分别增长40％、20％和66.67％。
另外，冯志刚指出，根据双方协议，南航在深圳机场的货站将只负责处理国内航空货物，国际货物全部由深圳机场国际货站处理，该因素2006－2008年对深圳机场的净利润分流将分别为1584、1742和1917万元。
安凯客车所得税率有望调低
海通证券胡松指出，安凯客车被认定为高新技术企业后，将享受所得税率降低、研发费用抵税等一系列优惠措施，有利于促进今后的盈利增长。公司处于上升期，同时与江淮客车的整合将会进一步推动公司的增长，后期增长潜力巨大。胡松认为公司股价明显被低估，维持“买入”的投资建议。
由于所得税率调整一事确切，并考虑到行业面的因素，胡松调高公司的盈利预测，预计公司2006年、2007年将分别实现净利润4240万元、5236万元，每股收益为0.19元、0.24元。
来源: 中国证券报(北京)