国际外汇大鳄中国揽客记
境外外汇公司对中国外汇市场造成的不仅有汇民的资金风险，还有市场风险。交通银行外汇交易业务一负责人透露，一些区域个人外汇交易量已经开始大幅下滑。
外汇讲座的真实一面
11月17日晚上7点，上海市淮海中路333号，瑞安广场12楼环亚商务中心会议室，福汇亚洲有限公司举办的一场免费外汇讲座如期进行。20余名汇民聚精会神，讲座的内容是“如何寻找出入市机会”。讲解者操着浓重的粤语口音，是福汇亚洲有限公司安排的张峻立先生。
同一天，福汇举办的同类免费讲座、咨询会分别在广州、香港等地开讲。
一名咨询人员承认，从2002年以来，该公司在中国境内定期举办相关外汇咨询、研讨等讲座，但在内地并无任何办事处设立。对于这类定期或不定期开设的讲座，汇民广泛知晓的就是该公司几乎每周举办的“威力学校”。
福汇亚洲有限公司来自香港，系美国福汇集团(forexcapitalmarketsllc，下称fxcm)旗下成员之一。fxcm是全球著名的外汇交易商，在纽约、三藩市、伦敦、东京及香港等区域均设有金融机构。
相对以上区域，中国内地的外汇市场尚属这些机构的监管禁地。fxcm的“闯禁”，采用了一条“曲径通幽”之路，而设立咨询公司则是其入境的第一块踏脚石。
“他们名为讲座，实是揽客。”一名冯姓汇民称自己就是这样被“哄”过去的。
一名知情人士透露，fxcm在广东省深圳市注册了基技科技(深圳)有限公司，定期免费炒汇扫盲的“威力学堂”就设置其中。
他还透露，这些咨询公司之前往往会跟境外外汇交易商签订委托协议，咨询公司员工以茶话会、推介会、说明会等形式，将境内的汇市投资者拉到境外外汇交易商平台交易，而咨询公司则从中提回扣。
参加讲座的一人士透露，另有一种揽客的经纪人由这些内地的咨询公司员工发展而来，身份没有归属，单枪匹马四处推销与之合作的境外外汇公司。她说，她碰到过的这种经纪人来自五湖四海，香港、美国甚至中东都有，经纪人往往给内地居民许诺相当高的收益率，吸引其到境外陌生的外汇交易商处开户。
“这张网络几乎遍布了中国所有外汇交易活跃的区域，而最近fxcm的推销最为张扬。”交通银行一名外汇交易员透露。比如温州便经常有这些公司的经纪人晃悠，甚至有的是老外直接来外汇交易所“物色”。这些人有的是老汇民，有的是银行的汇市分析师，均在汇民中有一定影响力。
fxcm只是境外外汇公司“闯禁”揽客的一个样本。这些外汇大鳄之所以如此卖力地到中国“闯禁”，是因为中国外汇交易市场上有“空子”存在。
“我们的客户主要都做外汇保证金交易，这在中国境内的金融机构是不允许的。”在场的咨询人员如此推介。而据国家外汇局相关人士介绍，自1994年8月证监会等四部委联合发文，全面取缔外汇保证金交易以来，中资银行一直只能开办外汇实盘交易。
与中资银行开办的外汇业务相比，境外外汇交易商给汇民提供的有两个心动点：保证金交易，点差优惠。
根据txcm规定，他们的保证金开户分迷你账户和标准账户。迷你账户的保证金最低限额为200美元，标准账户为2000美元。开仓的“最初保证金”为每一手(1万基准货币为一手)200美元加上5点点差(万分之一为1点，交易商根据市场自己制定货币买入价和卖出价，其间的差就是点差)，账户资金可以放大50倍交易。如按美国规则，汇民2000美元以内的保证金可放大到300倍进行交易。同样是做一手(1万美元)外汇买卖，只需要38余美元(33余美元加上5点点差)的保证金。
目前，中资银行的点差与国外银行相差甚远。在国内外汇交易最活跃的温州，各大银行点差在10点上下，据说已经是银行开办该项业务的成本下限；北京与上海各银行报出的点差则为30点以上。而txcm的客户经理还透露，该公司规定的5点点差中，有3点归银行，还有2点归自己。
跨境炒汇链条解密
晚上9点，上海市闸北区的翁先生又准备出单交易了。翁先生是通过fxcm在美国开户做保证金1：200的交易。通过翁的跨境炒汇过程，可见境外外汇公司的那条“灰色”链条。
翁先生在汇市洗练多年，最初在中资银行做了4年多的实盘交易。去年8月份，他在一个外汇网站里认识了一名txmc的经纪人夏先生。几番接触，翁听从夏的建议，首先在香港开户。
按txcm要求，在境外开户容易，但资金出入却显烦琐。照正常渠道，翁先生必须拥有一张国际信用卡，保证金出境必须是美元。而且，保证金汇入账户不是txcm，是另一家公司名称。建立在对夏经纪人的信任上，翁先生把保证金出境的事都交给他去办理。资金一旦经过确认，fxcm就会以电邮方式把账户登录资料传送给投资者。翁先生下载fxcm的交易软件，输入登录名和密码就可操作。
对于网络保证金外汇交易，翁先生似乎经验十足。
“以布什针对伊朗问题发表讲话那为例，”他说，“当时我分析：如果战争爆发，石油价格肯定会涨；美国又是石油进口国，所以对美国的经济有不好的影响，美元不看好。于是，我将手头的美元以当时的价格(1美元＝122日元)换为122000日元。”果然不出所料，当1美元降为120日元，翁先生轻松获利。
当然，在放大200倍的外汇交易中，投资收益可观，一旦亏损也十分巨大。翁先生说，以放大100倍来做卖出美元的保证金交易为例，欧元对美元的汇率为1.20，如果汇率下降了120个点，即1.2080，这笔交易占用的保证金就“挥发”了。
撇开翁先生跨境保证金炒汇得与失不提，其幕后那条灰色的链条开始呈现，即“汇民—境内经纪人—境内地下钱庄—境外专业网站—境外非银行金融机构”。
曾经做过美国瑞福外汇公司的境内下线的经纪人陈先生透露，网络炒汇的保证金运作主要有两种方式，一种是把钱带到国外，开立账户后就可网络炒汇；另一种是客户的钱根本不流出境外，而是给境内某机构，再由这家机构在境外垫资炒汇。第一种方法手续费往往要达到5％，而且现行外汇制度有每个人每天不能超过1000美元的限额。一般汇民不会采用。
于是，有的代理商打起了国际信用卡的主意：先申请一张visa或者mastercard的双币国际卡，然后以透支的形式将美元转到国外银行账户，24小时后到账，再在国内以国内银行挂牌价用人民币还款即可。
“除资金出境这一环节容易滋生地下因素外，境外网站在境内提供服务也存在监管真空。网站设立在境外，主要目的是逃避监管。”中国银行一名外汇交易员说。
知情人透露，境外外汇公司大多租用的是境外网站的交易平台，规模大的才可能自备。这些他们都做得很隐秘，一般汇民根本察觉不到。但这点对汇民却相当重要，因为直接与资金安全相关。
农业银行总行营业部高级经济师何至成调查发现，与客户最先接触的往往是专业网站和境外外汇交易网站的委托人，他们在介绍客户后按客户交易量从境外外汇交易网站收取佣金。
何至成发现，境外外汇交易网站背后一般有这样一条资金链：境外专业网站—境外非银行金融机构—境外外汇做市商—境外银行。
“在这链条上，我们不排除有的网站是赌博或恶意诈骗，因为谁也无法搞清楚，客户通过网络在其网站上进行的交易是否及时得到了清算，即上面说到的那条资金链是否完整。”何至成分析，大多数参与网络炒汇的人在惊险刺激和追求利益的双重心理作用下，一般不会去深究这条资金链。
冲击境内外汇交易
通过这条链条，谁也无法统计，到底有多少境内资金被偷渡出境，但风险已经开始出现。
“我有20万元美元被套，看来要打国际官司了。”温州一名美国瑞福集团(refcoinc.，rfx)的“经纪人”最近非常沮丧。他的20万美元均是汇民的保证金，最近由于瑞福处在清算阶段，这名经纪人非常担心。
据境外媒体报道，瑞富前任ceo班尼特已被正式拘捕。美国东部时间本月12日下午2点在一次新闻发布会上，美国联邦检察官办公室详细讨论这起指控称，瑞富总裁兼首席执行官phillipr.bennett今年早些时候曾以公司名义向一名客户发放贷款逾3亿美元。瑞富的外汇业务因此受到很大影响。
有汇民透露，瑞富与福汇均拥有金融牌照，受美国商品期货交易委员会(cftc)等机构监管。而且，福汇和瑞福的连交易平台几乎都一样，服务器也用同样的地址，用福汇的账户即可登陆瑞福的平台。
“由于不受中国境外监管，这些外汇公司对中国外汇市场造成的不仅有汇民的资金风险，还有市场风险。”国家外汇管理局相关官员认为。
交通银行外汇交易业务一负责人透露，“一些区域个人外汇交易量已经开始大幅下滑。除却今年人民币升值和欧元波动造成的影响外，主要就是这些金融机构造成的冲击。”
上海和温州两个区域个人外汇交易量2004分别居全国第二、第三位。来自国家外汇管理局温州中心支局的数据显示，今年9月份该市个人外汇交易量为11.74亿美元，和去年同比下降40.07％。
而上海的市场也不容乐观。
以在汇民中影响最大的“外汇宝”交易为例。外汇专业网站fx168总经理李鲁平透露，上海做外汇宝业务量较大的银行主要有中行、交行、民生和招行，从2005年初到现在，该四家银行外汇宝炒汇业务量跌幅在50％－80％。 (李伊琳)
来源：21世纪经济报道