华尔街巨富投资策略揭秘
在华尔街的历史上，财富迁移就像风吹过沙漠：时而暴烈，漫天风沙铺天盖地；时而轻柔，卷起东边沙丘滚落西边。那么，在资本市场坐拥巨额财富的滋味又是如何？台湾《财讯》月刊1月号刊登文章一篇文章对此作了解读，文章题为《可口可乐与麦片粥的滋味———华尔街巨富传奇》，要点如下：
盖茨和巴菲特的友谊
靠华尔街成为巨富，大家都会想到沃伦·巴菲特。巴菲特是全球第二富豪，首富是微软的比尔·盖茨，两人是好朋友，一起打桥牌，现在盖茨还是巴菲特投资旗舰伯克希尔·哈撒维公司的董事；不过巴菲特不肯投资微软的股票，因为他不买他不懂的标的。如果说盖茨是20世纪信息产业狂潮中的赢家，那么巴菲特就是在资本市场点石成金的终极典范。
根据《福布斯》全球富豪排行榜，2005年盖茨身价高达465亿美元，巴菲特为440亿美元，紧随其后。
巴菲特以纯粹的“投资人”身份，跻身世界富豪排行榜榜眼，的确堪称奇才，不过在华尔街并非没有先例。早在巴菲特出世前就已作古的赫蒂·格林，号称美国最有钱的女人，虽然在世时毁多于誉，甚至被称为“华尔街女巫”，不过她的巨额财富都是从华尔街挣来的。
“华尔街女巫”的炼金术
1916年格林以82岁高龄去世，估计留下1亿美元遗产。以当时的1亿美元换算成今日的财富价值，估计相当于230亿美元。格林的身价足以名列世界富豪排行榜前10名。
格林的财富可是“一点一滴”赚来的。她曾经花大半夜时间，在马车里找一张从信封袋掉落的2分钱邮票；光是她用来找那张邮票的时间，她的财富所能产生的利息，就相当于普通人的一年所得。
尽管她那么有钱，却极端苛刻节俭。格林的吝啬以及从不参与慈善活动，让她在世时备受鄙夷。这位怪异的女子如何单靠华尔街，最后成为美国最有钱的女人呢？
她的基本投资策略是，专注在诸如铁路与房地产等实质资产上，廉价就买进，并且很少卖出，且通过复利成长的现金收入进行再投资。当时美国的铁路股就像今天的网络一样充满想像力，随着铁路的延伸，美国这个新兴市场（相对当时的欧洲大陆而言）的房地产价值由东向西一路向上翻升，投资具有实质支撑的资产，格林的财富自然飞快增长。
当然，新兴市场的特色就是波动又快又猛，而谨慎的格林在每次崩盘前都先抱住大把现金，当恐慌来袭，她便有足够的现金可以买进超跌、具有价值的投资标的。她也经常是需钱救急者的最后求助对象，只是她的条件非常苛刻——她会要求很多很多的抵押品。因此，每一次恐慌和市场崩盘，都成了格林聚积财富的最好时机。
“把一切都带走”
不过终其一生，这位成功的女投资家并未真正享用她所赚来的财富。她住廉价公寓，而且常常搬迁；她不肯留下永久地址，一方面怕遭人谋害，另一方面为了躲避税务人员。她总是穿戴老气、肮脏、凌乱的衣服，可能是要躲避旁人的注意，结果反而成为华尔街上狗仔队跟拍的对象。
格林后来把所有财产都存放在化学银行的金库里，她的财产比当时化学银行的总资产还要多。化学银行原本要帮她安排一间私人办公室，但她害怕被国税局盯上而拒绝。每次格林到化学银行检视自己的财产，总是随便挑张空桌子坐，有时甚至直接坐在地板上。格林会自己带午餐，通常是麦片粥，并放在银行的暖气片上加热。
格林非比寻常的庞大财富，没有在她生前为她带来享乐，而且她也不像当时的有钱人（如卡内基、洛克菲勒等）做了许多慈善捐赠，格林在死时把所有财产遗留给个性同样古怪的一对儿女。波士顿的一份报纸嘲讽说，“她做到以前任何一位吝啬鬼都没做到的事：把一切都带走”。
如果财富是收藏品，格林的一生可说画下完美的句点，但如果财富是要用来交换其他东西，不论是生活享乐、慈善美名，或是政治权力，格林的一生其实并未真正识得财富的滋味。而今日的巴菲特和过去的格林相比，除了投资理念相似，有关生活花费和财富运用的态度，也有几分类似。
巴菲特的“节俭”
一位传记作者描述巴菲特的穿着，“他身上的衣服总是皱巴巴的，领带常常太短，位于腰带上方好几寸，鞋子也磨损得厉害，外套和领带通常一点都不搭配，如果穿西装，也是早就过时的保守样式……”。这和格林的老气黑衣、黑面纱有异曲同工之妙。
巴菲特的“节俭”同样异乎常人。《华盛顿邮报》的老板凯瑟琳·格雷厄姆在自传里说过一个故事，有次在机场，她向巴菲特借10美分打公用电话，巴菲特从口袋中掏出一枚25美分硬币，转身要先去换钱，凯瑟琳叫住巴菲特，说她用那枚25美分硬币就可以打电话了，巴菲特才不好意思地将那枚硬币交给凯瑟琳。巴菲特的25美分硬币和格林的2分钱邮票何其神似。
巴菲特吃东西十分简单。他的午餐经常是爆米花、洋芋片和可乐，与格林的麦片粥不相上下。巴菲特最为人知的饮食偏好是喝可乐，前年过世的巴菲特夫人说他血管里流的都是可乐。巴菲特年轻时喝百事可乐，后来喝可口可乐；可口可乐也是伯克希尔·哈撒维公司的主要持股之一，并为公司赚了一大笔钱。巴菲特最“奢侈”的花费是拥有一架私人飞机，这点的确比格林高明。
关于遗产继承问题，20年前巴菲特写过一篇文章“你应该把所有财富留给孩子吗？”文中指出，继承的财富对子女不会有好处，而且他的子女们已经够富有了，因此他宁可在过世后把大部分财富捐给慈善机构，至今也依然持相同想法，这一点巴菲特显然胜过格林老前辈。
尽管如此，巴菲特迄今在慈善事业上所做的相当有限，尤其和全球首富盖茨相比， 更有天壤之别。盖茨夫妇从事慈善活动相当知名，盖茨甚至说，正是巴菲特的那篇文章，影响到他从事慈善事业的想法。至于巴菲特个人，他说他不善于慈善活动，无法从中得到快乐。事实上，巴菲特专注经营公司的投资事业，根本无暇他顾，这和格林毕生累积财富的专注，基本如出一辙。
来源:新华网