今年你赚到钱了吗？
2005年股市依然在1000多点附近徘徊，而其他理财品种让人兴奋的也不多。人民币理财因收益缺乏竞争力淡出市场；凭证式国债想买也买不到；基金发行低迷，赢家不多；创新品种券商集合理财也面临困难……倒是炒金让人赚了不少钱，外汇理财也能实现稳健收益。
但这种有竞争力的品种不多，于是储蓄还是多数人的理财首选。在即将过去的一年里，一些投资品种的投资机会增加了，有的却减少了，你是否抓住了赚钱的机会？这些投资渠道明年会怎样？会给你增加机会吗？
关键词【淡出】
品种：人民币理财
看点：“募集期截至28日的人民币理财销售当天就卖完了，这是一款投资于央行票据等渠道的传统型产品。”民生银行福州分行零售业务部陈鲁涛经理说，这期产品是12月22日推出的，期限1年，年收益率2.5%，比同期储蓄高38.8%。由于人民币理财产品消失了好几个月，市民纷纷抢购，甚至排起长队。
这样的情况，只有在去年10月、11月出现过，到今年3月17日，央行下调金融机构超额存款准备金利率，大量银行超额存款准备金进入货币市场，导致货币市场投资收益剧降，一年期人民币理财产品收益率普遍下跌到2.5%以内，同储蓄相比缺乏竞争力，人民币理财逐渐淡出市民的视线。此后，少数银行零星发行过一两期。
预测：陈鲁涛经理表示，各家银行接下来还会择机推出新的人民币理财产品，但如果银行间市场利率没有好转，收益率可能难以突破2.5%，发行次数也会比今年年初少很多。
关键词【难买】
品种：凭证式国债
看点：凭证式国债今年发行了五期，发行额度是2000亿元，比去年的2510.4亿元略低。每次发行都热销，开门十来分钟就销售一空，很多市民半夜赶到银行排队仍买不到。从收益率来看，今年前三期3年期的票面利率为3.37%，5年期3.81%。后两期国债发行年利率分别下调了0.13%和0.21%，由于享受免税优惠，实际收益率仍比同期限存款高20%。这样的收益率比去年也要高得多。
预测：人行相关人士认为，从1998年开始，我国政府实施了以增发长期建设国债并以国债积极投资为主要内容的积极财政政策，去年开始转向稳健财政政策，因此明年的国债发行总量预计不会比今年多，甚至会略微减少，“国债难买还将继续”，但投资者可以购买另一类国债———记账式国债。
关键词【攀升】
品种：外汇理财
看点：今年的美元持续走强，招行福州分行零售银行部傅经理称，汇民因此少了很多赚钱机会，不少汇民把外汇资产投资于外汇理财，或者拿到银行结汇。这样的局面在2006年会有所改变。
在外汇结构性存款方面，美联储今年加息8次，利率提高了2个百分点，令银行发行的外汇理财收益不断攀升，一年期美元理财的收益率由2.6%提高到现在的4.2%。
预测：预计美元还会加息一到两次，美元强势有望结束，明年炒汇机会有望增多。傅经理说，出于美联储加息周期结束的考虑，目前多数银行接连推出外汇理财新品，因为现在的理财收益率已经挺高，银行担心未来拿不到这么高的利率。
关键词【回归】
品种：保险
看点：民生人寿、太平人寿、生命人寿先后入闽，福建寿险主体从去年年中的5家增加到8家，中英人寿也即将开业。消费者选择保险的范围和机会增多。
国寿福建分公司一位部门经理说，保险的主要功能应该是保障，现在正在回归。从今年新推出的险种可以看出，保险越来越注重保障，养老险、健康险比例进一步增大，而包括分红险在内的投资理财险在多样化的同时，保障功能也有所增强。“保险回归保障的趋势明年应该还会继续”。
预测：据介绍，分红险曾经是理财“新宠”，但由于整个投资环境的低迷，分红险红利水平逐年下降，渐失往日的风头。这位经理则称，保险回归保障的趋势明年应该还会继续。
关键词【丰收】
品种：炒金
看点：对黄金投资者来说，今年倒是个丰收年。福建中行资金计划处外汇交易科副科长陈文奇博士称，今年的金市保持着单边强势。国际、国内金价分别一度飙升到140元/克和537美元/盎司，与年内多次出现的最低价110元/克相比，国内金价最多上扬了27%，“炒金赚10%并非难事，不少炒金者赢利超过20%，获利6%以上的占95%”。
金价出现的多次行情，加上前期大幅飙升，导致我省出现黄金投资热潮。工行福建省分行透露，近期将推出外币“纸黄金”，参考路透报价，只能以美元购买。
预测：对于金价后市，陈博士分析说，国内金价近期一直在130元/克左右波动，国际金价在500美元/盎司徘徊。用金企业一般都提前备货，在接下来两个月里，金市应该会进入盘整期，但预计480美元/盎司是底线。如果全球、特别是美国明年的通胀压力不减，维持今年的情况，国际金价有可能上涨到600美元/盎司，但炒金者宜定高点为580美元/盎司。毕竟美国的通胀压力正在减弱，美联储明年可能再提息一到两次，就结束加息周期。
对实物黄金，福州古泉钱币集藏贸易有限公司游总经理则称，随着奥运纪念章、金条的发行，故宫博物院、上海造币厂及香港金币总公司介入金砖银条市场，今年实物黄金多了很多选择，预计明年还会增加。
关键词【低迷】
品种：基金
看点：2005年没有成为基金的淘汰年，但是一些小基金公司已经感受到了竞争的压力。保险资金不得投资管理规模50亿份以下或一年以内成立的基金公司设立的基金，这一消息一出台，让不少小基金公司感受到生存压力。
兴业证券一家营业部的负责人告诉记者，从今年下半年开始，营业部基金销售实在是低迷，目前正在销售的一只基金只卖了40万，比去年一天的销量还少。
广发华福证券的理财师郭大勇表示，今年基金市场有几个赢家：首先是银行系基金；其次是低风险基金，如中短债基金大受追捧；另外，债券型基金也获得比较好的回报。除此之外，其他基金在销售上都是节节下滑，大多数股票型基金首发都只有五六亿的规模。
预测：接受采访的兴业证券营业部经理表示，目前基金经理手上现金不多，制约了其影响力，这大概是开放式基金大量发行以来，基金经理最感无力的时候，基金发行的低迷，又使得基金市场失去“活水”。这使得一些基金经理对后市看得不是很好。
晨星资讯的陈榕研究员认为，明年基金的表现最关键还是取决于基础市场，只有股市走好，基金才有希望，但是股市会不会熊转牛，这很难预测。
关键词【放开】
品种：信托
看点：随着联信宝利7号的成立，联华信托发行的房地产信托产品总额已经超过8亿元，其总裁李晓东表示，联华信托确定将房地产信托作为今后发展的重点。作为福建省（不含厦门）保留的唯一一家信托公司，联华在福建发展的形势可谓得天独厚。但是，竞争已经露出苗头。深国投·赤子之心（中国）集合资金信托和深国投·赤子之心哲学集合资金信托的投资管理人赵丹阳经理向记者表示，目前他管理的这两只信托产品都有福建客户，其中来自泉州的客户还不少。这两只以投资股市为主的信托产品，今年收益不俗，这是吸引客户的主要原因。
预测：联华信托业务管理部的有关人士向记者表示，明年信托产品只能发行200份的限制有望放开，这将能让更多的投资者介入到这一投资品种中，而不单单是一些富人才能投资。另外，信托业也将像证券业一样实行分类管理，信托投资有望在金融、房地产、基础设施和工商企业四个行业之外另辟疆域。
记者从银行方面也了解到，部分中小股份制银行明年会加大信贷资产转让信托计划的发行力度。市民可以把储蓄资产集中在少数银行，争取更高级别的贵宾资格。
关键词【必胜】
品种：券商集合理财
看点：今年券商理财迈出坚实一步，广发证券在第一只产品成功的基础上，在近期推出了专门投资g股的第二只产品。招商证券也推出第二只集合理财产品现金宝。
券商集合理财在今年推出的时候，可谓是以哀兵的面貌出现在投资者面前的。券商为了增加产品的吸引力，纷纷以自有资金参与，并给予投资者一定的保底承诺。
不过，最终的结果证明了哀兵必胜这句老话。截至12月23日，东方红1号的净值达到1.068元，截至昨日招商证券基金宝的累计净值也达到1.0484元，另外像广发2号、中信避险共赢等投资货币市场为主的集合理财产品收益也是比较稳定。
预测：中信证券资产管理部副总裁周玉雄表示，今年券商集合理财产品可谓初具规模，预计明年券商集合理财产品将更加多元化，会有更多的创新出现。
不过，福建一家券商有关人士向记者表示，券商集合理财发展前景艰难，目前正在发行的一只券商集合理财产品就受到投资者的冷遇，发行期将届满，发行量仅有2000万，形势危急。对于券商集合理财产品面临的困难，他认为主要有两点：首先券商变相保底承诺对券商而言负担较大；另外，门槛较高，动辄10万，对客户要求较高。
(来源：海峡都市报/作者：欧阳进权 黄汉杰)